采用外热竖炉连续生产，以煤、炭做还原剂，属于“一步炼铁法”，节约了大量宝贵的炼焦煤资源；将煤、炭、水、石硝混合磨制成水煤浆，水煤浆和氧气一起喷入炉中经加压气化生产出合成气，合成气经洗涤除尘，洗涤除尘后的合成气进行气体成份变换以调节，调节成分后的合成气进行净化,脱除酸性气体组分,如硫化氢、二氧化碳,得到以一氧化碳和氢气为主要成分的还原气，高压还原气经膨胀而压力降至工艺要求的0．2～0．7MPa，降压后的还原气经加热升温至810～1000℃，加热后的还原气与铁矿石分别输入竖炉，在竖炉内,还原气将铁矿石还原成海绵铁。二、海绵铁滤料技术特点：
　　1、主体设备选用外热竖炉，比其他炉窑更适合直接还原工艺：
　　移动床式反应室，焦炉炭化室与燃烧室间隔式结构，预热、还原、冷却三段根据不同的作用和温度分别选用不同材质和结构，与外界密封，气氛和温度适合DRI反应、便于传热和化学反应进行，提高热效率和设备寿命，金属化率、设备利用系数和作业率比较高，而能耗较低；炉料靠自重下落，炉体固定不动，运动部件是底部卸料用排料机，主体设备简单可靠、附属设备少，造价低、操作方便、运行可靠，只要控制适当的温度和排料速度，就能确保安全生产合格产品，工程投资少、生产成本低；
　　2、原燃料适用性强。对原料强度要求较低，使用轧钢氧化铁皮(俗称铁鳞)或原铁矿石；还原剂使用优质无烟煤、固炭，也可使用其它不粘结的褐煤；该项目填补了我国煤基直接还原铁工艺的空白，符合我国煤炭资源丰富、天然气资源短缺的国情，为低投入、低成本生产优质直接还原铁开辟了新的捷径。外热源可以使用返回的还原剂高温干馏挥发分，另外因地制宜补充一部分其他燃料。